Анализ финансовых коэффициентов устойчивости.
7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
, равный отношению величины долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов.
Кд.пр. = КТ / (Ис + КТ) (25)
Он позволяет приближенно оценить долю заемных средств при финансировании капитальных вложений. Для анализируемого предприятия коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств будет равен 0, т. к. предприятие не использует в своей деятельности долгосрочные источники финансирования.
8. Коэффициент краткосрочной задолженности
выражает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств.
l
К.З
= (
Pt
–
fp
) / (
KT
+
Pt
) (26)
Для анализируемого предприятия коэффициент краткосрочной задолженности:
на начало года - lК.З = (14121 – 0) / (0 + 14121) = 1
на конец года - lК.З = (25064 – 0) / (0 + 25064) = 1
Исходя из рассчитанных коэффициентов, можно сделать вывод о том, что обязательства предприятия носят краткосрочной характер. Это создает определенные сложности для предприятия. Нарушается равновесие между размерами дебиторской и кредиторской задолженностями, т. к. дебиторская распределена между долгосрочной и краткосрочной (причем удельный вес долгосрочной больше), а кредиторская имеет исключительно краткосрочный характер.
9. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затратпоказывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат.
a
a
.З
= Ес / (Ес +
Kt
+
KT
) (27)
Для анализируемого предприятия коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат:
на начало года - aa.З = 51033 / (51033 + 14121 + 0) = 0,783
на конец года - aa.З = 64723 / (64723 + 25064 + 0) = 0,761
10. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов
показывает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия.
b
К.З
= (
kr
+
rp
) / (
KT
+
Pt
) (28)
Для анализируемого предприятия коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов:
на начало года - bК.З = (20742 + 0) / (0 + 14121) = 1,47
на конец года - bК.З = (34363 + 0) / (0 + 25064) = 1,371
Таблица 6
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.
.
|
Финансовые коэффициенты |
Условные обозначения |
Ограничения |
На начало года |
На ко-нец года |
Изменения за год |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Коэффициент автономии |
КА |
³ 0,5 |
0,723 |
0,706 |
- 0,017 |
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
КЗ/С |
£ 1 |
0,38 |
0,415 |
0,035 |
|
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств |
КМ/И |
£ min(1, Kм/и) |
2,14 |
1,58 |
- 0,56 |
|
Коэффициент маневренности |
КМ |
£ 0,5 |
0,56 |
0,452 |
- 0,108 |
|
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат |
КО |
³ 0,6 ¸ 0,8 КО ³ Ка |
0,79 |
0,82 |
- 0,03 |
|
Коэффициент имущества производственного назначения |
КП.ИМ |
³ 0,5 |
0,823 |
0,761 |
- 0,062 |
|
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
КД.ПР |
- |
0 |
0 |
0 |
|
Коэффициент краткосрочной задолженности |
lК.З |
- |
1 |
1 |
0 |
|
Коэффициент автономии источников формирования |
aA.З |
- |
0,783 |
0,721 |
- 0,062 |
|
Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов |
bК.З |
- |
1,47 |
1,371 |
- 0,099 |